8 költségtípus az M&A területén és hogyan lehet őket csökkenteni

Az egyszeri költségeket az M&A folyamatban rendszeresen figyelmen kívül hagyják. Ezt tanúsítja az a tény, hogy sok M&A útmutatás a tranzakció előtti költségekre és a tranzakció utáni költségekre vonatkozik.

Az értékteremtés az M&A-ban ugyanúgy a költségcsökkentésről szól, mint a jövedelemtermelés. Tehát rendkívül fontos, hogy bárki, aki tranzakciót köt, jól kezelje a költségeket, még azok felmerülése előtt, annak biztosítása érdekében, hogy minimalizálja őket, amikor megteszik.

Nyilvánvaló, hogy a következő költségek milyen mértékben befolyásolják az üzletet, az ügylet természetétől függ, de ésszerű elvárni, hogy szinte mindegyikük, ha nem mindegyik, megérkezzen bármilyen üzleti akvizícióba. A következő tranzakció tervezésekor ügyeljen arra, hogy durván becslést készítsen mindegyikről, ahogyan megy. Ezzel ténylegesen elvégzi az üzlet költség-haszon elemzését, lehetővé téve, hogy megnézze, létrehoz-e értéket vagy sem.

Különféle költségek az egyesülésekben és felvásárlásokban

  • Tanácsadói díjak
  • Az ügyletekkel kapcsolatos költségek
  • Jogi költségek
  • Sérülési díjak
  • Integrációs tanácsadói díjak
  • IT és technológiai költségek
  • HR költségek
  • Adósságkezelés
  • Átváltási költségek

1. Tanácsadói díjak

A tanácsadói díjak elkerülésére vonatkozó legutóbbi bejegyzésünk [link] megmutatja, hogyan lehet elkerülni ezeket a díjakat, ha ez egy útvonal vonzza Önt. Ha már azonosított egy vállalkozást, amelyet meg szeretne szerezni, akkor előfordulhat, hogy még a közvetítő szolgáltatásait sem kell igénybe vennie.

A bankárok általában megtartási díjat számítanak fel, amely alsó végén havi néhány ezer dollár lesz. Ezután ott van a jutalék, amely általában a vevő oldalán fizetett összes díj további öt százaléka. Már láthatja, hogy ezek a díjak miért vonzanak ilyen nagy figyelmet.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

A legjobb módszer annak felmérése, hogy a bankár milyen értéket képviselhet az ügyletében, és hogy ez indokolja-e a többletköltségeket.

2. Az ügyletekkel kapcsolatos költségek

Ha az üzlettel kapcsolatos költségekre gondolunk, akkor különféle költségekről beszélünk, amelyek hajlamosak felhalmozódni vállalkozás megszerzése céljából. Mint mindig az M&A költségek esetén, minél összetettebb a tranzakció, annál magasabb a költségek.

Tegyük fel, hogy vállalkozást szerez egy másik városban. Ez azt jelenti, hogy Önnek és a vezetõ csapat néhány tagjának utazási költségei vannak. A felvásárolt cég tulajdonosai számára borászat és étkezés jelent. Fizetni fog az adattermi szoftverért, amelyet a folyamat során lehet használni.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

Ezeknek a költségeknek a csökkentése annak eldöntése, hogy mi feltétlenül szükséges (borozás és étkezés, és mi nem (ötcsillagos szálloda a csapat számára), és ennek megfelelően kell elszámolnia a költségeket.

3. Jogi díjak

Az itt felsorolt ​​költségek nagy részét bizonyos tervezéssel csökkenthetjük, és sehol nem igazabb, mint a jogi díjak. Végül a jogi csapat feladata tanácsadás a vállalati ügyekben, amelyek egyike az üzleti akvizíciók.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

Ezeknek a díjaknak a csökkentése tehát azt jelenti, hogy a lehető legtöbb jogi funkciót házon belül tartsa.

4. Sérülési díjak

A törésdíjak azon költségekre vonatkoznak, amelyek akkor merülnek fel, ha egy előrehaladott stádiumú üzlet átesik. Ez általában az értékesítő cég által a teljes eladási ár alapján kért letétről áll. Ezek a költségek a beszerzési ár 5–10% -át tehetik ki, ami azzal a valószínűtlen kockázattal jár, hogy az üzlet átesik.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

Ennek egyik módja, hogy csökkentsék, és hogy az eladónak demonstrálják, hogy jóindulatú megközelítésben részesülnek, az, hogy kompenzálják számukra az átvilágítás által okozott zavart (például az, hogy fizetnek az ügyvezetésnek és a jogi tanácsadóknak, hogy napokat vegyenek ki a rutinból). Noha ez többletköltség, lényegesen alacsonyabb lesz, mint egy vissza nem fizetett betét költsége.

5. Integrációs tanácsadói díjak

Az egyesülés utáni integráció olyan költségnek tűnhet, amelyet könnyen el lehet kerülni, de valójában a legtöbb szakember azt mondja, hogy ez a folyamat legfontosabb része, és nem szabad rávenni.

Noha az egész folyamat magában foglalja az alábbiakban bemutatott néhány szempontot, ha még soha nem végezte el a folyamatot, akkor érdemes lehet néhány tapasztalt tanácsadót behívni, hogy tanácsot adjon, mely lépéseket kell megtennie a 12–24 hónapon belül záró.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

A költségcsökkentés legjobb módja itt az integráció gondolkodása, mihelyt megkezdődik az átvilágítás. Ha megérti, hogy mely aspektusokat nehéz a lehető leghamarabb beilleszteni, csökken az esélye, hogy tanácsadókhoz be kell hívnia a folyamat tanácsadását.

6. IT és technológiai költségek

Annak alapján, amely csak egy részben releváns egy évtizeddel ezelőtti akvizíciónál, a technológia ma a legtöbb üzlet központi eleme. És ez azt jelenti, hogy költségekbe kerül. A kezdetektől vonja be az informatikai csapatot a folyamatba, és kérjen engedélyt az eladótól, hogy hozzáférést biztosítson számukra az eladó informatikai rendszereihez.

Az üzleti tranzakciókban általában elkerülhetetlenek az informatikai költségek (extra előfizetések meglévő IT rendszerekre történő vásárlása, adatgyűjtés integrálása stb.), De a legtöbb üzlet visszajelzéséből kiderül, hogy az idő kulcsa a költségek csökkentéséhez. Vagyis még azután is, hogy sok funkciót integráltak, az informatika gyakran az utolsóig marad.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

Ez az akvizíció egyik legkényelmetlenebb változása. Általános szabály, hogy az emberek nem szeretik az általuk is ismert rendszertől olyan rendszerhez költözni, amelyet még soha nem használtak. Azonban a költségek elkerülése érdekében gyorsan végezze el a szükséges változtatásokat.

7. HR költségek

Ami a HR-t illeti az üzleti akvizíciókban, nem az a költség, amit lát, elpusztítja az értéket, hanem a költség, amelyet nem lát. Vagyis - biztosítsa a legjobb emberek felvásárlását. Ezt oly sok alkalommal megismételték az M&A útmutatók, hogy ez szinte mantra.

A látható költségek olyanok, mint a képzési költségek, a bérek emelése, a nyugdíjakkal kapcsolatos kötelezettségek és az elbocsátások. A láthatatlan költségek a felesleges bérbeadási és elbocsátási költségek, amelyek akkor merülnek fel, ha nem a megfelelő embereket választják ki.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

Ha ezeket rosszul veszi, akkor a bevétel is csökken, és ez kétélű kardmá válik. A lehető legtöbb ember találkozása az értékesítő társaságban, és mindenki önéletrajzának beszerzése jó módja annak, hogy megkezdjék annak meghatározását, hogy melyik része lesz a csapatodnak. Kérje meg saját csapatát, hogy végezze el értékelését is, lehetővé téve ezzel néhány költség megteremtését, hogy elkerülje a még nagyobb költségeket.

8. Adósságkezelés

Feltételezve, hogy üzleti vállalkozása valamilyen adósságot tartalmaz, néhány évig az adósságot kell kiszolgálnia.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

A költségcsökkentés legjobb módja az, ha jóval a felvásárlási cél elérése előtt számos pénzügyi és nem pénzügyi intézményt megvizsgál, hogy megismerje, milyen feltételek állnak rendelkezésre. Az utolsó dolog, amit szeretne, az a, ha finanszírozást keres a saját bankjánál, amikor az eladó megállapodott a feltételekben. A hitel körül vásárlás lehetővé teszi annak ellenőrzését, hogy mely vállalatok nyújtják a legalacsonyabb hitelt és a legkevésbé korlátozó szövetségeket az adósságon.

9. Átváltási költségek

Hacsak nem vállalkozási csoport létrehozására gondol, a megvásárolt vállalkozás márkaneve, vagy bizonyos esetekben, mindkettő számára megújul. Az utóbbi elkerülhetetlenül drágább lesz, mint az előbbi, de ez nem jelenti azt, hogy az egyik jobb lépés, mint a másik. Ez valójában számos tényezőtől függ, amelyek e cikk alkalmazási körén kívül esnek.

Hogyan lehet csökkenteni a költségeket:

A pénzmegtakarítás itt valóban józan ész. Ne kérdezze meg a márkaépítést végző ügynökséget, ha újranevezi, mert mindig „igen” -re válaszolnak, és nem próbál megjavítani valamit, ami nem törött - bizonyos mértékben a márkád odaért, ahol most vagy, így ne nagyon jó ok nélkül dobja el a márkaértékét.

Eredetileg a https://dealroom.net weboldalon tették közzé.